日期：2014-10-15 21:28:22
　　第6章　 理财工具手册
　　现代理财工具那是相当丰富多样的，但是不同的品种却脾气、特点各异。
　　面对让人目不暇给的宝贝们，成功的理财者必须先熟悉工具的特性，下来才能谈到用好和用精它们。
　　◆理财工具的一般要领
　　家庭（个人）理财的主要工具包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等。如果算上实业投资，那么私人店铺、小型企业等也属于理财工具。
　　一般而言，可以将主要理财工具划类为如下三组。
　　风险型工具：股票、债券、杠杆类金融交易品
　　稳健型工具：储蓄、基金、不动产、贵金属
　　防御型工具：国债、保险、收藏

　　作为基本理财策略，我们在经济繁荣期适宜选择进取型的策略，经济不景气适宜考虑防御型的工具，中性策略则一般适用于各种情况。
　　在具体应用上，先要对各种工具的基本特性做到心里有数。
　　◆储蓄
　　储蓄是最基本、最简单的理财工具。
　　这一工具的优点是操作简单，信用等级很高，收益稳定。
　　缺陷在于收益率偏低，而且有可能因负利率和严重的通胀而被贬值或稀释。
　　不过，随着我国金融体制的改革，尤其是在利率市场化和央行独立化上取得积极进展，不利的情形将大大改观。
　　◆国债
　　国债属于国家信用，通常收益会高于储蓄，流动性也不错，属于安全又理想的保值工具。
　　◆一般债券

　　债券的种类很多，包括一般公债即地方政府债、企业债券、可转换债券、浮息债券、银行次级债券等，它们的信用等级不一，需要区别对待。一般来说，发债者总是会努力兑现自己的承诺，像希腊债务危机那样的债务减记属于比较极端的情形。
　　但是，债券的刚性兑付也并非金刚不破之身。2014年，我国也出现了数起债务违约的案例，比如超日太阳债。
　　此外，债券属于标准的利率产品，发行的通用规则是，承诺的债息越高代表着违约的风险越大。像目前国内那些动辄利率超过10%的高回报债券，其实都属于垃圾债，在国外是比较少有投资者愿意去碰的，而美国债的收益率很低，却属于全球一等一的金边债券。
　　日期：2014-10-15 21:32:21
　　◆保险

　　保险属于商业信用，它是一种保障工具，有相当丰富的品种。
　　保险按照险况实际发生的概率高低可分为必然险和或然险两大基本体系。
　　所谓必然险主要是指养老保险、医疗保险和失业保险等。
　　人总会生病需要治疗，肯定会有老了干不动的一天，一生的职业生涯中也难免有失业闲赋的时候。当生活中经历这些考验的时候能得到保险给付的补偿而缓解经济压力，保险的价值就体现出来了。

　　所以，必然险是一定要考虑的。实际上，各国社会保障体系多少都就此类人生风险做了相关安排，尤其是福利国家。我国目前做的比较差，而相关商业保险是一种有效的补充。
　　火灾险、伤害险等各类意外险种就属于所谓的或然险，通常险情发生的概率极小，一大群人中只有个别倒霉蛋有幸会碰上，或者一生中偶尔在某个邪性的时刻就“杯具”了。
　　所以，这类险种要不要考虑或投入多少就要仔细权衡和区别对待了。
　　一般来说，概率极小的或然险种可以不予考虑，比如火灾险和家财险等，小心防范下哪有那么倒霉的就家里着大火了？梁上君子光顾人家一般也只偷现金珠宝而不会搬笨重扎眼的家具家电！实际上按照现代社会的家庭资产结构，家里一般用物的资产价值往往有限。当然，为了稳妥起见在此类或然险项目上意思意思也无妨。
　　只有两类或然性保险一般应该考虑。
　　第一类是发生的概率相对高，私人处理起来比较麻烦，比如车辆保险就是典型。1990年代国内车辆数量有限，司机们也都经过严格的驾前培训和考试，同时保险公司在理赔时很不积极，所以很多车主索性连车险都不买的。现在情况不一样了，路上车辆太多，很多司机保不准是什么水平，你不挂他却难保他不撞你。出情况的概率大多了，同时保险公司在车险理赔上也比从前要进步很多，所以就应该购买车险，实际上我国目前在车险基本险上实行强制性的交强险。

　　第二类属于具有特殊心理意义的意外险，航空保险属于典型。飞机失事的概率是极其低的，但是一旦出事就是大事，所以搭乘航班时肯定要购买保险，因为“万一出事了要给家人一个交待”，实际上很多人还都是一买好几份的。
　　除了基本的必然险与或然险两大业务类别外，保险公司还往往经营自己的投资收益险种或储蓄类险种，比如寿险就是兼顾了意外和投资收益的一个品种。再有，国内的险资企业活跃的很，近些年搞出了很多所谓的创新的名堂，雾霾险、世界杯郁闷险、“与人打架险”等等倒是无伤大雅，而保险理财产品或保险基金就要小心了。总之，在这类保险上投资也是要根据自己的情况来定，并非一定要买。

　　保险公司是企业而非公益机构，人家卖给你保险是要挣钱的，自然要算计客户。依据一般保险精算原则，保险公司巴不得客户多多购买或然险、混合险和各种创新的保险产品，这样才能弥补其在必然性保险给付上的压力。作为你，当然应该采取覆盖必然险、兼顾意外险和财产险、少量投资收益类险种的策略。
　　一个简单但重要的常识是，当一个国家呈现长期的通货膨胀趋势时，显然任何较长投资周期的保险都要慎重评估其价值，因为你投下去的钱缩水了或被人偷窃了，达不到预先的目的。这种情形下纵然是必然险也应当只考虑购买最低限额的。目前阶段，很多人对社保有意见，还有干脆拒交的，症结就类似哥这里介绍的情形。
　　此外，目前情况下建议有条件者优先考虑外资保险公司的产品，国内保险公司的险种属于第二选择，因为国内保险业的名声可是真心不太好。民谚有云，“一人卖保险，全家不要脸”，或者是“一日卖保险，终身都行骗”，原因是大家都懂的！
　　下一步金融开放了，国外的险资企业势必将积极开进中国大力发展业务，有几个牌子是口碑全球甚好的，英国的“劳合社”（劳埃德保险）、德国的“安联”、荷兰的“ING”、日本的“第一生命”、法国的“安盛”，这些大佬们当您出情况是真金白银赔给客户而且童叟无欺的，所以有实力的家庭可以优先考虑和它们做生意。

　　日期：2014-10-15 21:43:57
　　◆收藏品
　　进入收藏品市场也要特别注意。
　　古玩和艺术品收藏的专业性很强，同时因为交易标的价值较高，所以市场相对狭窄。
　　目前来说，国内的古玩、古董和字画市场很不规范，不仅赝品泛滥，而且盛行炒作，很多交易里面都有猫腻，所以并不适合普通老百姓参与。
　　比如说古人字画、瓷器、古代书册和明清家具，众所周知中国历史很不太平，尤其是近现代曾历经各种战乱，这类极易被破坏的“古董”试问能传承下来多少？市场上怎么可能有那么多的珍品和真品?即便是容易保存的金属制品也充斥着大量的赝品。普通人缺乏专业鉴别知识和可靠的鉴定渠道，盲目参与很容易上当受骗。