在上文的论述中，我们已经发现了用K线组合结合均线研判头部的威力。因为既然月线级别的反振很少出现，那就只能利用月K线和月均线的形态与位置关系技术来研判牛市头部，并且用日线图和周线图佐证这一判断。在上例中，2007年9月、10月、11月三根月K线组合已经足以透露出多空力量对比发生逆转、牛市已经结束的事实。如果还有疑问的话，2007年12月和2008年1月初的动态月K线呈现覆盖性阴线的形势，还有4/6月均线的死叉现象无疑是对牛市结束、熊市来临这一前期判断的验证。另外类似这样的大级别头部在日线图和周线图上必有先行信号发出。下面让我们回顾一下21－3【日线图趋势跟踪】这张图，2007年11月初，5/10/20日均线已经空排过一次，这是清仓立场信号；然后行情依托120日均线展开反弹，可以小心短线做多一次；但是很快，自20080115日起走出了“三连阴切断均线族”的走势，20080118日收出下跌中继型小阳无力收复均线族，20080121日，一根幅度高达－5.14％的“标志性巨阴线”向下突破，拉开了行情暴跌的序幕。为什么说它是“标志性巨阴线”？因为它这种走势叫做“一阴弃五线”，同时5/10/20/60日均线族开始反振，这是经典的日线图反振现象。
　　图21－4【周线图趋势跟踪】显示的是同期周线图上的表现，请读者对照图形及标注解说文字再次重温，以加深印象。现在让我们再来回顾一下图16－3，这张图显示的是2001年6月－2005年6月四年大熊市期间，于2003年11月所在的1307点开始，在大盘股的拉抬下展开的一轮反弹行情，该反弹持续了5个月，连收5根月阳线，并于2004年4月到达最高点1783点（实际上这就是前一章所说的那种“在远离月均线族的下方直接拉起展开，在月均线族的下方和上方各完成一半，缺乏蓄势、基础不牢的“人造牛市”）。把这张图和图16－1相对比，可以发现它们之间的异曲同工之妙：2004年2月、3月、4月三根月K线在形状和对多空力量强弱转化的指示意义上和图16－1中所显示的2007年9月、10月、11月三根月K线简完全一模一样，即这两组K线组合分别发出“牛市”头部确立的信号；然后接下来的两根月K线作为“头部信号”的确认，仍然一模一样：即2004年5月和2007年12月的月K线的形状和所在的位置、所起的作用相同（二者虽然一阴一阳，但都无力收复4/6月均线，4/6月均线都在它们的头顶上死叉）；2004年6月和2008年1月的月K线的形状和所在的位置、所起的作用也相同，它们都是在上月停留喘息一个月之后继续向下大步迈进的大阴线。
　　（中篇）一个专业投资者的至深感悟【25】
　　作者按：
　　本文系投资家1973原创，转贴者敬请注明作者和出处。欢迎您积极反馈读后信息，包括您的宝贵意见和建议！原文在我的博客，欢迎各界朋友光临指教。
　　25、K线与K线的位置关系
　　K线的形态、均线的形态，我已经说得不少；K线与均线的位置关系、均线与均线的位置关系，我已经有过详尽的讲解。K线与K线的位置关系，以前偶尔零星提到过，但没有专门解释，现在是针对这个问题展开系统研究的时候了。研究K线和均线的形态与位置关系这样一个复杂的、系统性的大型课题，目的就是分别在日线图、周线图和日线图上预测下一根日K线、周K线和月K线的性质——阳线、阴线或星线（星线是对所有“特殊K线”的统称），以及它们可能的幅度大小。有读者问了，这是可能的吗？如果能够预测K线，那就等于能够预测行情本身，那还不把整个世界上的钱全都赚到手了？掌握这项技术的人岂不很快成为世界首富？不要激动，对这个话题感到激动恰恰说明您对K线技术缺乏了解，需要更进一步地学习。的确，世上没有哪个人能够一直完全正确地预测下一交易日、下一交易周或下一交易月的K线；但是，大致准确的预测不仅是可能的，而且可以达到“足够正确”的程度。大体上，精确预测至少可以达到20％以上的几率，大致正确的预测至少可以达到50％以上的几率，只有不足三成几率的情况下，K线完全无法预测。掌握预测K线的技术的确能大幅度地提高交易绩效，但还根本不足以使您成为世界首富。因为，成为伟大交易家需要其它条件，例如用策略管理胜算与风险，和情绪控制等至关重要的心理性因素。
　　行情的发展有它内在的力度、角度、速度和节奏，而且遵循一种暗藏的美学逻辑。富有经验的交易家或专业交易者能够凭借无法解释的直觉，预测下一交易日、交易周或交易月的K线发展情况，从而决定继续持仓还是增减仓位。总体上来讲，他的仓位与他的胜算成正比。如果他感到胜券在握、此役必赢，他的仓位就会相应增大；如果他感觉没有胜算，就会空仓；如果他想和市场保持联系，就会轻仓。一般的新手散户也会有“必赢”的感觉，只不过这种感觉一般都是错误的。因此即便同样是靠感觉交易，交易家和新手的感觉价值完全不同；更何况前者一般依靠交易计划约束交易行为，几乎没有即兴交易，因此交易绩效之天差地别完全在情理之中。我必须指出的是，预测K线是细节性的行为，往往越是细节性的东西，越是依赖良好的大局观。研判趋势远比预测K线重要，K线发展只是对趋势判断起验证作用。众所周知，“日间杂波”服从于短期趋势，短期趋势服从于中期趋势，中期趋势服从于长期趋势。任何一段行情，都有它中长期的发展背景在背后起支配性作用。因此，良好的大局观比热衷于预测K线更重要。我这样讲可以提醒新手不要过分重视细节，从而避免掉进K线的汪洋大海里找不到方向。新手如果真的对K线着迷，不妨把重点放在月K线和周K线的研究上，这样有利于大局观的培养。
　　本章是对于K线理论的高度浓缩，但不能代替您对于K线理论的系统学习。想深入研究的交易者必须阅读相关专著，仅靠本章的内容是不够的。关于K线理论有些名词各书里说法不一，读者了解其精义即可，不必强求统一。本章所有的专业术语和相关解释全部采用李梦龙、李晓明两位先生合著的《庄家操作定式解密》一书中的命名体系，笔者声明相应版权属于两位原作者，并向两位作者表示感谢和敬意。该书是集K线理论之大成者，也是我一再向读者们郑重推荐的一本有关K线理论的专著，我本人从中受益匪浅；书中有不少引人入胜的创见，值得新手和老手共同学习。物理学上的惯性定律认为，只要没有足够强的外力影响，静止的物体倾向于保持静止，运动着的物体倾向于保持原方向运动。市场价格也是如此，一旦它开始上升趋势，就会持续上升；一旦开始下降趋势，就会持续下降，这就是趋势的延续性。但阳极阴生，阴极阳生，物极必反，多空循环，趋势总有走到尽头的一天。无论趋势的延续或逆转，最终都是通过K线组合来体现。人们经过长期研究和实践，从多变的交易市场价格运动中提炼出规律性的K线组合，将其命名为“K线定式”。“K线定式”反映多空力量强弱的消长变化，从而暗示趋势的延续或改变，这就是K线分析技术的活的灵魂。
　　经典的K线与K线的位置关系有如下几种：
　　一、攀援线与滑行线

　　两天时间内先后出现两根阳线，第二根阳线之开盘价和收盘价分别高于第一根阳线之开盘价和收盘价，两根阳线之间没有跳空缺口，股价拾级而上，此种组合谓之“攀援线”。这是一种多方强势向上攻击的K线组合，常见于主升浪中。如果确定长中短期趋势均处于明显的上升途中，这种K线组合意味着适于做多。如果两根阳线实体大小接近，表明多头的攻势持续而稳定，后市理应继续看涨；若第二根阳线之实体大于第一根阳线，表明多头的攻击力度更强，空方已基本上放弃抵抗；若第二根阳线之实体小于第一根阳线，尤其是带长上影线的时候，表明空方力量正在集结，多方将经受考验。如果先后出现两根阴线，第二根阴线之开盘价和收盘价分别低于第一根阴线之开盘价和收盘价，两根阴线之间没有跳空缺口，股价逐级滑落，此种组合谓之“滑行线”。这是多头疲弱、空头兴盛的K线组合，常见于主跌浪中。如果确定长中短期趋势均处于明显的下降途中，这种K线组合意味着适于做空。如果两根阴线之实体大小接近，表明空方打击力度比较均匀，多头无还手之力，后市理应继续看跌；若第二根阴线之实体大于第一根阴线，说明空方力量极为强盛，多方处境比第一种情况更加悲观；若第二根阴线实体小于第一根阴线，尤其是带有长下影线的时候，表明多方力量正在集结，空方已经遭受挫折。
　　二、跳高线与跳水线