日期：2014-04-07 20:31:08
　　企业短贷长投的原因
　　短贷长投在大多数情况下是不可避免的，主要原因是银行提供的资金与企业需求之间存在错配，而这种错配又是由多种原因造成的，既有银行的原因，也有企业的原因。
　　1、存款短期化趋势。在银行的资金来源上，存款的期限越来越短，在存款加息预期、理财产品利率不断走高等原困的影响下，无论是居民储蓄还是企业存款，都出现短期化的趋势，而且以活期为主，定期存款比例不断降低。银行信贷坚持“流动性”的原则，如果固定资产发放比例偏高，就会出现“短存长贷”问题，使银行资产负债表期限错配，因其对流动性风险的巨大威胁，无论是银行的内部运营，还是监管部门的监管，都会存在问题。

　　2、短期授信容易获批。中长期贷款不好批，因为中长期贷款主要是项目融资，银行一般认为这个品种风险高、期限长、流动性差，所以在审批程序上比较严格，第一是资料要的多，发改委立项报告、可行性研究报告、安评、环评，等等，一项不能少，涉及到方方面面的审批；而对一些中小企业来说，尤其是一些比较敏感的企业（产能过剩、环境污染），根本不可能拿到这些批复，也就不可能申请到项目贷款；第二是权限上收，有的固定资产贷款权限上收到总行，审批程序、时间更长。 因为项目贷款审批程序比较繁琐，耗费时日，如果企业等着所有审批手续完成之后再建设，那么市场机会很有可能就错过了，一个项目上半年投产可能行情较好，到下半年可能风云突变，到了第二年又是另一个行情。企业为了早投产、早见效，就铤而走险，以短期贷款完成固定资产投资。往往是等到项目贷款批复放款的时候，企业己经投产了，这样在贷后检查和外部监管上又存在一定问题。

　　3、短期贷款成本低、还款方便。 短期贷款的利率要比中长期贷款低，更重要的是，中长期贷款一般是采用按月还本付息的方式，这样对企业的现金流是一个严峻的考验，每个月还一定的本金，就要求多出相应的经营性现金流，而很多项目是达不到这个水平的，新项目也需要更多的配套流动资金，所以企业更愿意短期贷款到期后，使用过桥资金“倒一倒”，这样企业的现金流在一定期限内不会减少，甚至有的企业这将种还款方式归纳为“只还息、不还本”。

　　日期：2014-04-09 20:43:26
　　企业大规模倒闭的节奏即将开始——这是一位企业老板说的，不是银行的人危言耸听。
　　一家中型企业的老老说，国家要淘汰过剩产能，让政府淘汰，政府淘汰不了，这个任务就交给银行完成的了。
　　今年开始，大规模的信贷调整己经开始，很多银行出台了地区授信政策、行业授信政策，就是对某一地区、某一行业的企业一刀切，只收不放，这就是曾经的上海钢贸、温州出事的第一步，有人做空市场，泡沫面临破裂。

　　现在的企业普遍面临两大无法逾越的鸿沟，一是短期内现金流量缺乏，二是长期内盈利能力缺失，如果这个形势的话，企业能走多久？能活多长？
　　日期：2014-04-11 08:43:47
　　银监会3月下发文件要求银行业金融机构应摸清重点区域、重点行业和重点客户的风险情况，加强形势研判，制定合理的不良贷款余额和比率年度“双控”目标。
　　21世纪经济报道 钟辉 吴俊捷
　　“覆巢之下，焉有完卵。以前经济向好的时候，银行都大力投放，不断灌水，问题都被掩盖了，但是暗礁一直都存在；现在经济增速下滑，问题就来了。”一位广州银行业高管向21世纪经济报道记者称。
　　据了解，银监会3月下发了《关于做好2014年不良贷款防控工作的指导意见》（下称“《意见》”），要求银行业金融机构应摸清重点区域、重点行业和重点客户的风险情况，加强形势研判，制定合理的不良贷款余额和比率年度“双控”目标。
　　21世纪经济报道记者独家获悉，广州市银监局近日组织属地各家银行召开紧急调研摸底会，一是落实银监会上述意见要求，二是针对广州地区新增不良贷款问题摸底并作出部署。
　　“今年一、二月份，（广州地区）不良贷款增加明显，各个银行都有，工行、建行、招行、中信比较突出，银监局召集大家开会，先是摸底真实情况，再者让大家商讨应对方案。”权威人士表示。
　　“不要抽贷”
　　据上述权威人士透露，广州地区今年前两个月新增的不良贷款主要集中在钢铁、铝材等金属制造业及其相关贸易行业，如钢贸。“各家银行都有，国有银行和部分股份制银行严重些。农信社、农商行前些年比较好，但现在也开始出问题了。”
　　银监会《意见》强调，特别要着力开展对产能过剩行业、融资平台、房地产和钢贸等重点领域、不良贷款快速上升地区以及集团客户和小微企业的信用风险排查与防控，加强对表内外业务和系统内外业务风险传递的监控。
　　上述广州银行业高管认为，受前几年投资刺激加杠杆的影响，目前企业的负债率和负债成本都过高，订单量又下降，除了房地产外，钢贸、金属制造等利润率和流动性较低的行业问题开始凸显，现金流根本覆盖不了到期的贷款。下一步将向航运、机械等深入的传统制造业，尤其是产能过剩的行业渗透。
　　针对辖区内不良贷款新增压力，广州银监局在摸底调研会上要求，各家银行“要抱团取暖，以大局为重，维持现状，不要抽贷”，涉及到具体某家企业，债权银行要统一商讨债务处置方案。
　　“只要能借到钱，企业就能维持运营，所以都是‘拆东墙补西墙’，借新还旧。银行也只能续贷，一方面是不能让企业破产，否则存量贷款也收不回；另一方面是‘放水养鱼’，在出问题前，这些高收益的贷款仍然是银行主要利息收入来源。”上述广州银行业高管向21世纪经济报道记者称。

　　值得注意的是，银监会《意见》还要求，各家银行要严格贷款质量分类标准，充分揭示信贷风险。不要通过移至表外等方式掩盖不良贷款，严防借款人利用“借新还旧”和“搭桥”等手段掩饰贷款质量的恶化，并提出要及时开展压力测试。
　　“如果按照贷款债务的流动性要求严格执行，中国一大部分的企业都经不起压力测试。”上述广州银行业高管指出，“如果不考虑核销等其他因素，商业银行目前的不良率至少翻一番，在2%以上。”
　　12家上市银行逾期贷款率1.57%
　　不良贷款压力空前严峻，商业银行2013年增加拨备计提、不良核销的力度，净利润增速下滑等一系列连锁效应凸显。
　　银监会数据显示，2013年末商业银行不良贷款余额为5921亿，较年初增加993亿；不良贷款率为1.0%，比年初上升0.05个百分点。

　　但据21世纪经济报道记者统计，已公布年报的12家上市银行2013年末不良贷款总额为4669.79亿，比年初多增加763.18亿；逾期90天内的贷款总额为2789.7亿，较年初增加472.85亿。也就是说，如果算上逾期90天内的贷款，12家上市银行加权平均逾期贷款比率为1.57%，较0.98%的加权平均不良贷款率高0.61个百分点。
　　随着不良贷款增加，上述银监会《意见》也要求银行加强不良贷款余额和比率“双控”管理，增提拨备，充实资本，加大不良贷款处置力度。
　　据记者统计，12家上市银行2013年计提资产减值损失2551.2亿，同比增加352.14亿，增幅为16.01%，其中招行、浦发、兴业、民生拨备计提同比增加分别达83.2%、61.03%、46.89%和41.23%，平安同比增幅更是达到120.09%。12家上市银行核销不良贷款806.37亿，同比增加477.83亿，增幅为145.44%，除兴业银行外，其他11家银行核销力度均大幅提升。
　　受此影响，商业银行2013年盈利能力也普遍下降，商业银行全年累计实现净利润1.42万亿元，同比增长14.5%。商业银行平均资本利润率19.2%，比上年下降0.7个百分点；平均资产利润率1.27%，比上年下降0.01个百分点。