12月4日拂晓，沃克接到从东京发来的命令：放弃平壤，后退35——80公里。于是，美第8集团军的平壤大撤退正式开始了。在这一天白天，集团军的后方机关单位整点行装，首先秩序井然地鱼贯向南撤出了平壤。随着联合国军撤退消息的传开，整个平壤陷入一片恐慌中。平壤和平壤附近的居民纷纷打好包裹，扛起各种各样比自己的身体还大的家当，尾随着联合国军后方机关的撤退队伍蜂拥南去。难民们有的赶着牛车，有的推着装满行李的小车，有的骑着自行车，其他的则背着行李步行，情景一片凄惨混乱。还有少数幸运的难民被联合国军南撤的车队收容，坐上了联合国军的卡车。一时间，冒着寒风向南涌去的人流和车流挤满了平壤以南的公路；在平壤市内，成千上万的难民如决堤的洪水般涌向火车站，争先恐后地挤向一列列站台上的火车，站内混乱的情景简直堪比如今中国的春运。这些火车往往已被联合国军的撤退人员和物资占据，但大批难民仍然义无反顾地趴进列车，像沙丁鱼罐头里的鱼一样把火车塞得满满当当。在如此大规模的平民逃难中，最悲惨的往往是挤不过青壮年的老弱病残。为了便于他们的撤出，联合国军以6艘英国驱逐舰驶至平壤的外港镇南浦（平壤以西），运走了8700名老弱病残。结果，每艘驱逐舰狭窄的甲板都被上千名难民挤满了。难民们只有一个挨一个地站在甲板上，连坐下和活动四肢的空间都没有。

　　黄昏时分，凄惨的平壤大撤退在持续进行；在平壤以东，利箭般的中国第42军继续向平壤东南面快速迂回。与此同时，根据42军侦察队的报告，中国军队判断出了平壤之敌正在南撤这一情况。远在平壤以北100多公里处的中国第13兵团主力立即以39军116师作为先锋向南进击，计划一举夺取平壤。这样，中国第13兵团开始如铁拳般向平壤砸去。中国军队占领平壤已只是一个时间问题了。
　　同日，在东京，美国陆军参谋长克林斯将军会晤了麦克阿瑟。这次会面，麦克阿瑟表现得异常悲观。麦克阿瑟说，他估计目前在朝的中国军队有50万人，北朝鲜军则有10万人。这显然是一个过高的数字。而讽刺的是，在这之前，麦克阿瑟一直对中朝军队的数量估计过低。麦克阿瑟还说，以中朝军队的现有实力，他们完全能将联合国军压缩进几个小小的滩头阵地。面对麦克阿瑟描述的悲观战局，克林斯产生了深深的忧虑。克林斯预计两天后亲自前往朝鲜前线视察美第8集团军，以实地了解美第8集团军的真实情况。

　　12月5日，平壤大撤退进入了第二天。由于美第8集团军的后方机关单位已经撤退完毕，集团军的战斗部队开始撤离。集团军战斗部队的撤退方式是：美1军收缩至平壤北郊，自西向东呈弧形部署美25师、英29旅、南朝鲜第1师，负责掩护撤退。与此同时，南朝鲜第2军一部、美9军退入平壤，与美187空降团、泰国营、菲律宾第10营彻底破坏平壤的所有军用设施和主要民用设施，并在完成破坏后与之一同南退。部队的伤员、死者尸体和一部分装备则在镇南浦港搭船撤至仁川港。待友军全部南撤后，美1军方可撤退。
　　彻底破坏平壤无疑是一项非常残忍的计划。它的实施意味着北朝鲜首都将变成一座死城。随着美9军退入平壤，联合国军对北朝鲜首都无情的毁灭开始了。在接二连三的爆炸声中，平壤市内的军事设施和民用工业设施全被炸毁，成为一片废墟；平壤市区里的各大军用、民用仓库也被联合国军毫不留情地尽数烧掉。整个平壤燃起了几十处冲天大火，大量烟柱直冲云端，构成了一副极其可怕的景象。火光中，难以计数的联合国军弹药、冬装、帐篷、取暖器、炊具在街上被成吨地付之一炬——这些东西都来不及运走。为了不让它们落进中国军队手里，联合国军只好把它们全都销毁。此外，联合国军还掠走了大批平壤市内的公共财物，连金日成图书馆里的所有书籍都被装箱运走。午后，美9军等部基本上完成了对平壤的破坏，部队开始撤出平壤。不久，由一支美军运输舰队和约100艘朝鲜民船组成的船队在镇南浦搭载死伤人员完毕，驶离镇南浦港口。随后，该港的港口设备被联合国军干脆利索地炸毁。这样，到12月5日黄昏时分，就只有负责掩护撤退的美1军还留在平壤附近了。该军随即以英29旅为殿后部队，也开始向南退去。
　　天色将暗，满怀失望的美25师和南朝鲜第1师官兵向南穿城而过，离开平壤。走在平壤火光冲天的街道上，面对着已被友军破坏得不成样子的平壤城，身为平壤人的南朝鲜第1师师长白善烨百感交集：46天前（1950年10月20日），他带领南朝鲜第1师率先攻入平壤，以胜利者的姿态衣锦还乡。现在，他却只有痛心疾首地眼睁睁看着友军大肆破坏他的家乡，并亲自把他的家乡拱手让给中国军队。作为一名失败者，白善烨只能默默地接受残酷的现实。此时，他根本不能想到，这将是他和家乡见的最后一面。从此之后，白善烨再也没回过平壤。
　　最后一批穿城而过撤离的部队是为美1军殿后的英29旅。该旅官兵进入平壤后没有急于撤退，而是分散开来在各个火场中疯狂地抢救各种尚未被烧掉的物资，以供自己使用。经过一番不要命的抢救，这些有点可爱的英国兵们“搜刮”到了大批冬装、帐篷、取暖器、食物，还有一吉普车被遗弃的洋酒。此外，该旅还将一些被美军遗弃在街上，尚能使用的卡车和吉普车收归旗中。这样，英29旅靠“捡洋落”发了“大财”，带着一大堆从火场里抢出来的东西“阔气”地撤出了平壤。英29旅撤离后，平壤市区内传来一声剧响：联合国军引爆了市内的大同江大桥（大同江横穿平壤市区，将平壤市区分为南北两部分）。为时两天的平壤大撤退终于结束了。至此，平壤被联合国军完全放弃。
　　这样，在1950年12月5日，美第8集团军破坏了平壤的主要军民用设施，不战而退地放弃了北朝鲜首都平壤。若从10月21日联合国军攻陷平壤算起，美第8集团军仅仅对平壤维持了45天的占领。从这以后直到今天，再也没有一名西方或韩国的士兵踏入北朝鲜首都一步。
　　遭到严重破坏的平壤在无主状态下度过了一夜。1950年12月6日上午10点，经过一天半的急行军，中国39军116师终于从北面进入无人防守的平壤市区，随即受到当地华侨和一部分亲共者的热烈欢迎。中国军队兵不血刃，占领了被联合国军破坏得满目疮痍的平壤。这样，时隔50多年，中国士兵的足迹再次踏上北朝鲜首都平壤街头。和50多年前的甲午平壤惨败不同的是：这一次，中国军人是以追赶败逃之敌的胜利者的姿态进占平壤的。这确实可以称得上是个历史性时刻。
　　12月4日——6日间，在美第8集团军放弃平壤的同时，美英两国首脑的会晤也在美国进行着。12月4日，为了兑现对下议院的承诺，英国首相艾德礼飞抵美国（见上一章），开始和美国总统杜鲁门举行为期五天的会谈。早在12月2日，艾德礼首相曾与访英的法国总理勒内•普莱文举行会谈，就朝鲜问题上的认识达成了共识。此次访美，艾德礼是带着英法两国的主张一起来的。杜鲁门和艾德礼在12月4日、5日、6日三天各举行了一次正式会谈，又在接下来的两天里举行了两次非正式会谈。在这五次会谈中，双方讨论了应当如何应当中国介入的对策，以及是否应当使用原子丨弹丨的问题。在是否应当对中国妥协的问题上，双方发生了分歧。杜鲁门认为，中国北京政府完全是苏联的傀儡，中美在朝鲜的对抗其实是美苏之间的战争。如果联合国方面在中国大军的攻势下表现出太多的忍让，那将是“自由世界”对苏联的妥协。艾德礼则提出，尽管中苏都是GCD国家，但两国之间绝对并非铁板一块。联合国理应接纳中华人民共和国，在确保台湾不落入GCD之手的底线下进行妥协，和中国实现有条件停火。双方争论激烈，却无法达成共识。于是，这一分歧就被搁置下来了。此外，如前所述，两国首脑还讨论了西欧各国最担心的原子丨弹丨的问题，并达成如下共识：美国不应轻率动用核武器。若真要动用，必须要事先告知英国，和英国进行磋商。艾德礼悬着的心放了下来。最后，双方于12月8日发表美英首脑联合公报，向全世界表明了西方世界世界针对中国介入所采取的态度：
　　“1、继续抵抗（中国）侵略（原文如此）。
　　“2、尽量把战争限制于朝鲜半岛，不到万不得已绝不动用核武器。
　　“3、支持联合国的朝鲜政策。
　　“4、联合国不与中国和解。但如果中国同意联合国在朝鲜建立一个民主自由的政权，联合国方面将考虑和中国进行停火谈判。”

　　这是一个把美英双方的分歧掩盖起来的公报。从第四条可以看出，在是否向中国妥协的问题上，公报采取了美英首脑主张的折衷点。但是，无论如何，这一公报也明确地表示：尽管联合国军放弃了平壤，但联合国军将继续在朝鲜战斗下去，而不会撤出朝鲜半岛。12月8日，在发表完这份公报后，艾德礼结束了美国之行，返回英国。
　　12月6日，美国陆军参谋长克林斯飞抵朝鲜前线，亲自视察了南撤中的美25师和美骑兵1师。克林斯发现，尽管前线官兵的士气因为联合国军放弃了平壤而变得异常低落，但几乎所有中下层官兵都没有绝望。前线将士们几乎人人都怀有雪耻和继续战斗下去的决心。克林斯意识到，也许麦克阿瑟已经被中国军队的强大攻势吓破了胆，前线的局势并没有像麦克阿瑟口中所描述的那么不堪。12月7日，克林斯在汉城郊外的金浦机场搭乘飞机离开朝鲜。在登上飞机前，有记者问他：“请问美国是否会使用原子丨弹丨？”克林斯坚决地回答道：“尽管局势很严峻，但第8集团军尚能坚持下去。目前的局势还没有到恶化到必需使用原子丨弹丨的地步。”12月8日，克林斯飞回美国，向华盛顿方面报告了他在朝鲜的所见所闻。在得知前线将士并没有完全绝望后，华盛顿方面更加坚定了在朝鲜继续战斗下去的决心。