慕容超在平息这场大乱之后地位基本稳固，威望大增，但另一方面却无形中削弱了南燕的统治力量。
　　慕容超喜好“改革”，不停变更旧有的制度，朝野上下一片哗然。为了震慑国民，他又提出恢复肉刑的酷刑，增加烹煮和五马分尸的刑罚，因大家一致反对才作罢。
　　十月，南燕元老封孚去世，再没有人敢劝谏慕容超。

　　由于母妻尚在长安，慕容超始终寝食难安，就遣御史中丞封恺出使后秦，请求秦国放回她们。
　　此时，后秦姚兴闻知慕容超已称帝，连忙遣使至广固要求慕容超称臣，并求太乐诸伎，若不可，便送“吴口千人”。原来太乐诸伎是服务于历代王朝的雅乐乐工，永嘉之乱，晋室南迁，宫廷中的乐伎迁往河西，被前凉张氏所有。苻坚平前凉，雅乐遂归前秦。慕容冲陷长安，太乐诸伎入西燕，移至长子。慕容垂灭西燕，将其置于中山。魏下中山，乐官李佛等携带太乐诸伎奔邺城，归慕容德，慕容德徙之于广固。

　　日期：2012-04-06 16:31:01
　　东晋安帝义熙三年（公元407年）七月， 慕容超与群臣商议此事，左仆射段晖说：“陛下继承帝位，守护国家，不能因为亲情降低尊号。而且宫延音乐乃前朝所留，不能送人，不如劫掠吴人送给秦国。”

　　尚书张华说：“侵犯劫掠邻国，战争灾祸不断，我们能去，他们能来。陛下母妻尚在秦国，怎么能吝惜空虚的名号，不为她们而贬抑自己，委曲求全呢！中书令韩范曾同秦王担任苻氏的太子舍人，派他前去，定能成功。”慕容超听从他的意见，派韩范出使秦国，自称属国，献上奏章。
　　慕容凝向姚兴进言道：“燕王接回母妻，不会再称臣，不如让他先送太乐诸伎。”
　　姚兴对韩范说：“现在天气火热，等到秋凉的时候，我自然会放燕王的家属回去。”
　　八月，姚兴派散骑常侍韦宗回访南燕，慕容超和众大臣商议和韦宗见面时的礼仪，张华说：“陛下先前已呈送奏章，应该面北接受诏书。”
　　封逞说：“大燕七朝圣明君主如日月的光芒前后辉耀，怎能向秦国低头屈服呢！”

　　慕容超坚持说：“朕是为太后而屈服，诸位不必再言。”于是面北接受诏书。慕容超其他不怎么样，但他的孝顺还是值得称道的。
　　十月，慕容超经过与姚兴一番艰苦卓绝的谈判，终于达成协议。他遣左仆射张华、给事中宗正元，献太乐伎一百二十人于后秦。
　　不久，姚兴送还慕容超的母亲及妻子，给予厚重的资财礼，并亲自为她们送行。慕容超亲自率六宫嫔妃到马耳关迎接，自此以后，秦燕结为友好国家。
　　次年正月，慕容超尊奉母亲段氏为皇太后，妻子呼延氏为皇后。慕容超到南郊祭祀，有一头跟马一样大，长得像红毛老鼠的野兽来到祭坛旁。不一会儿，狂风大作，天色昏暗，用羽毛装饰的旗帜和帐幕全被吹裂。慕容超恐惧不安，询问太史令成公绥，成公绥解释道：“陛下任用奸邪小人，诛杀贤俊良才，赋税繁多，劳役沉重，这就是招致灾异的原因。”慕容超于是大赦境内，罢黜公孙五楼等人。可是不久，慕容超觉得生活没什么意思，又召回公孙五楼，重新任用。

　　十二月，南燕境内的汝水再度枯竭，所有河流都结冰封河，唯独渑水不结冰。慕容超忌讳此事，询问李宣，李宣答道：“渑水不结冰，是因为靠近京城，同日月接近的缘故。”喜听好话的慕容超大悦，当即赏赐他一套朝会时穿的新礼服。
　　日期：2012-04-06 16:31:27
　　四十五 刘裕伐燕
　　宗室谋反被镇压以后，慕容超大权在握，无所顾忌，终日寻欢作乐，不理朝政，赋税徭役越来越重，朝野上下一片非议。
　　此时，公孙五楼已经担任侍中、尚书、领左卫将军，独揽朝政。真可谓一人得道 ，鸡犬升天，他的宗族亲戚全都身居要职，为非作歹，兴风作浪，搞得朝延内外文武百官无不侧目而视。一些奸妄小人乘机阿谀奉承，尚书都令史王俨便靠这种办法博得公孙五楼的欢心，连升三级，被提为尚书郎，后升迁为尚书左丞。南燕国内到处流传一句民谣：“欲得侯，事五楼。”

　　东晋安帝义熙五年（公元409年）正月，慕容超在大殿会见文武官员，叹息宫廷音乐不完备，商议劫掠晋国人来补充乐伎人数。领军将军韩淖说：“先帝因旧京陷落，退守三齐，陛下应考虑让士兵民众休养生息，窥伺魏国，待来日有可乘之机，恢复先代基业，却反而劫掠晋国，增加仇敌，万万不可以呀！”
　　慕容超说：“朕意已决，你不必多言。”
　　二月，慕容超遣慕容兴宗、斛谷提、公孙五楼之兄公孙归等人率骑兵南掠宿豫（今江苏宿迁市），攻下宿豫成，大肆掳掠后离去，从中挑选二千五百人交给太乐坊去训练乐舞。慕容超此举犯下弥天大错，不仅把自己的自保局面打破，同时又给南面的东晋找到一个讨伐的借口。
　　慕容超评定宿豫一战的功劳，斛谷提等人都封为郡公、县公。桂林王慕容镇规劝说：“这几人使民众士兵疲惫劳顿，给国家结下怨仇，何功可赏？”慕容超发怒，不予回答他。
　　慕容超又遣公孙归等人侵犯济南，俘虏男女一千多人后离去。晋国自彭城以南，民众都修筑城堡聚集起来进行自卫。晋安帝诏令并州刺史刘道怜镇守淮阴，防备南燕。
　　东晋的刘裕已经手握军政大权，他比桓玄高明之处，在于他并不急于称帝，而是把目光投到铲除异已和扩充势力之上。为了不断提升自己的威信，刘裕开始筹划北伐，他的战略方针是“先燕后秦，各个击破”，不识时务的慕容超偏偏在这个时候与东晋交兵，真是错上加错。
　　当年四月，刘裕自建康出发，率舟师从淮河进入泗水，进击南燕。五月抵达下邳（今江苏睢宁县），改由陆路行进至琅琊（今山东临沂市）。一路筑城建堡，留兵守卫，以防止南燕的骑兵的袭击或切断归路。

　　有人对刘裕说：“燕军如果堵住大岘关（今山东沂水北穆陵关）险要，或者坚壁清野，我们孤军深入，不但不能建立功业，而且不知能否安全返回，如何是好？”
　　刘裕说：“我已周密考虑过，鲜卑人贪得无厌，不作长久打算，进攻贪求俘获，退守吝惜禾苗，必定认为我军深入燕地，不能坚持长久，他们进军不过是占据临朐，后退则守卫广固，一定不会守住险要、肃清四野来防备我们，各位请放心。”
　　慕容超闻知晋军来犯，急忙与群臣商讨对策，征虏将军公孙五楼提出有针对性的上中下三策，“晋军初来，轻捷果断，士兵正盛，想速战速决，我们不可与之相争。我军应坚守大岘关险地，使他们不能进入我们的腹地，拖延时间，挫伤他们的锐气，再选两千精骑沿海边向南行进，从海路断绝晋军的粮道，另派大将段晖率兖州军沿着山路向东行进，前后夹击，使其腹背受敌，此乃上策；坚壁清野，各郡守县令据险固守，此乃中策；放刘裕入大岘关，出城迎战，此乃下策。”